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MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金(原MSCI

时间:2019-03-26 12:15 来源:未知 作者:admin 点击:

  MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金(原MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型)

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导陈述或重大遗漏,并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  根据基金管理人2018年3月5日刊登的《基金管理有限公司关于修订MSCI中国A股ETF联接、上证50ETF联接、沪港通恒生ETF联接基金合同的公告》及《关于MSCI中国A股ETF联接、上证50ETF联接、沪港通恒生ETF联接增加C类基金份额类别的公告》,本基金自2018年3月8日起增加C类基金份额类别。

  MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金于2018年8月11日同时公告以通讯方式召开基金份额持有人大会,审议将标的指数变更为“MSCI中国A股国际通指数”,并相应变更基金名称并修订基金合同等相关事宜,会议议案于2018年9月12日获得通过,大会决议自同日起生效。自2018年9月17日起,“MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金”正式变更为“MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金”;“MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金”同日正式变更为“MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金”,并继续以变更后的MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金作为目标ETF。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本报告中的财务资料经审计,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。

  MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金报告期自2018年9月17日起至2018年12月31日止,原MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联

  接基金报告期自2018年1月1日起至2018年9月16日止。如无特殊说明,本报告中―本基金‖指MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金及原MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金。

  7.1MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金 ...........27

  8.1MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金 ............76

  8.1.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细............78

  8.1.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.........79

  8.1.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细79

  8.1.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细79

  8.1.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.......79

  8.2.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.............82

  8.2.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.........84

  8.2.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细84

  8.2.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细84

  8.2.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.......84

  9.1MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金 ............86

  2.1.1.1MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金

  下属分级基金的基金简称 MSCI中国A股国际通 MSCI中国A股国际通

  注:原MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金于2018年9月17日转型为MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金。

  下属分级基金的基金简称 MSCI中国A股ETF联 MSCI中国A股ETF联

  2.2.1MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金

  期末MSCI中 中国A股国MSCI中国MSCI中MSCI中 中国 MSCI中 中国

  注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收

  ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

  扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰

  ④根据《关于MSCI中国A股ETF联接、上证50ETF联接、沪港通恒生

  ETF联接增加C类基金份额类别的公告》,本基金自2018年3月8日起增加C类基金份额

  ⑤自2018年9月17日起,由《MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基

  金基金合同》修订而成的《MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联

  3.2.1MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金

  3.2.1.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动

  注:①自2018年9月17日起,原MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型为MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金。

  ②根据MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金合

  同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分―二、投资范围‖、―四、投资限制‖的有关约定。

  3.2.1.3自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:自2018年9月17日起,由《MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》修订而成的《MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。3.2.2原MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金

  3.2.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:①根据《关于MSCI中国A股ETF联接、上证50ETF联接、沪港通恒生ETF联接增加C类基金份额类别的公告》,本基金自2018年3月8日起增加C类基金份额类别。

  3.2.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:①本基金合同于2015年2月12日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。

  ②根据《关于MSCI中国A股ETF联接、上证50ETF联接、沪港通恒生ETF联接增加C类基金份额类别的公告》,本基金自2018年3月8日起增加C类基金份额类别。

  3.3.1MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金

  基金管理有限公司成立于1998年4月9日,是经中国证监会批准成立的首批全国基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批RQFII基金管理人。基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

  基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一,在ETF基金管理方面积累了丰富的经验,目前旗下管理上证50ETF、沪深300ETF、恒生ETF、沪港通恒生ETF、MSCI中国A股国际通ETF、中小板ETF、中证500ETF、创业板ETF、战略新兴成指ETF、中证央企ETF、消费ETF、金融ETF、医药ETF、快线年中高级可质押信用债ETF等,初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、A股市场指数、海外市场指数、信用债指数等较为完整的产品线。

  公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项项。在《中国证券报》评活动中,公司荣获“中国基金业20周年卓越贡献公司”和“被动投资基金公司”两大项,旗下回报混合荣获“2017年度开放式混合型基金”称号,安康债券荣获“2017年度开放式债券型基金”称号。在《证券时报》评活动中,旗下永福混合和回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号,安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号,消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称

  号。在《上海证券报》举行的2018中国基金业峰会暨第十五届“金基金”颁评选中,公

  司荣获公募基金20周年“金基金”TOP基金公司大,旗下沪深300ETF荣获第十五

  届“金基金”指数基金(一年期),上证50ETF荣获第十五届“金基金”指数基金

  在客户服务方面,2018年,基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便

  利和服务体验:(1)基金上线闪购业务,为客户提供更便捷的基金交易

  方式;(2)微信服务号上线随存随取业务实时通知功能,方便客户及时了解交易变动情况,

  进一步提升客户体验;(3)对在线智能服务机器人小夏进行全新升级,帮助投资人一搜即达,

  让投资理财更加便捷、高效;(4)与中原银行、西安银行、长沙银行、开源证券等基金销售

  机构合作,为客户提供更多理财渠道;(5)开展“四大明星基金有寻人”、“基金

  20周年献礼,基金户口本”、“揭秘‘团长与团员默契度’”、“大胆预测退休金”等

  4.1.2.1MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金

  荣膺 数量投 2018-09-17 - 8年 管理有限公司,曾任研究发展部

  报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券

  投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司

  开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同,本着诚实信用、勤勉

  尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持

  本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华

  夏基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配

  环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,通过

  本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和

  流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本基金管理人严

  格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《基金管理有限公司公平

  本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合,在不同时间窗下(1日内、

  3日内、5日内)的本年度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则的异常

  报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超

  本基金跟踪的标的指数为MSCI中国A股国际通指数,MSCI中国A股国际通指数

  (MSCIChinaAInclusionRMBIndex)由MSCI公司于2017年10月23日发布,其成份股为A股纳入MSCI新兴市场指数(MSCIEmergingMarketsIndex)的部分,该指数能够完整反映A股逐步纳入MSCI新兴市场指数的进程。截至2018年12月31日,MSCI中国A股国际通指数成份股234只。本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF(MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金),从而实现基金投资目标,基金也可以通过买入MSCI中国A股国际通指数成份股来跟踪标的指数。

  2018年,全球经济在不同经济体间差异扩大,增长同步降低,金融市场、大宗商品价格剧烈波动、全球投资大幅下滑、贸易保护主义倾向加剧。发达经济体的金融环境自3季度以来已收紧,在贸易紧张局势升级、全球增长预计放缓的环境下,对收益前景的乐观情绪减弱,股票市场随之回落。2018年美国股市走出过山车行情,波动加剧,科技股、能源股回调幅度明显;股市隐忧增加,包括意大利债务问题、央行行动缓慢、贸易不确定以及土耳其金融问题等。新兴市场和发展中经济体经受了艰难的外部环境考验,包括贸易局势紧张、美国利率上升、美元升值、资本外流和石油价格大幅波动;结合全球主要经济体流动趋紧的背景,各国金融环境略有收紧但并不同步。2018年,在错综复杂的国内外环境下,中国经济运行实现了总体平稳、稳中有进,经济社会发展的主要预期目标较好实现,国内生产总值比上年增长6.6%,内生动力进一步增强,消费对经济增长的基础作用更加凸显;产业结构持续优化,服务业对经济增长的贡献继续提升;经济增长质量提高,新动能为经济发展增添了活力。

  市场方面,2018年A股市场整体处于震荡调整之中,市场指数出现大幅下跌。1季度,受海外市场波动、国内部分上市公司业绩不达预期等影响出现了先扬后抑;2季度,受中美贸易战持续发酵、美联储加息节奏加快、地缘政治变局等影响,A股市场情绪承压,市场成交呈现较为明显的萎缩态势,A股正式纳入MSCI新兴市场指数,但并未能改变市场跌势;3季度,受中美贸易战持续发酵、流动趋紧、高杠杆率部门出现局部风险等影响,大盘指数持续下探后于9月下旬出现反弹;4季度,受美债收益率抬升、美股大跌等外部扰动因素的影响A股指数发生急跌,后高层接连表态,传递维稳股市信号,持续夯实政策底。

  基金投资运作方面,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作。此外,报告期内,本基金目标基金完成了标的指数变更相关工作,本基金也随之完成标的指数变更。

  转型前,截至2018年9月16日,MSCI中国A股ETF联接A份额净值为0.914元,2018年1月1日至9月16日期间份额净值增长率为-18.03%,同期业绩比较基准收益率为-24.25%,跟踪偏离度为+6.22%;MSCI中国A股ETF联接C基金份额净值为0.917元,2018年3月8日至9月16日期间份额净值增长率为-18.05%,同期业绩比较基准收益率为-23.40%,跟踪偏离度为+5.35%。转型后,截至2018年12月31日,MSCI中国A股国际通ETF联接A份额净值为0.860元,2018年9月17日至12月31日期间份额净值增长率为-5.91%,同期业绩比较基准收益率为-5.38%,跟踪偏离度为-0.53%;MSCI中国A股国际通ETF联接C份额净值为0.862元,2018年9月17日至12月31日期间份额净值增长率为-6.00%,同期业绩比较基准收益率为-5.38%,跟踪偏离度为-0.62%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。

  展望2019年,全球经济前景面临的主要风险来自于贸易谈判的结果和未来几个月金融市场情绪变化的方向。国际方面,在金融环境趋紧、经济增长触顶的推动下,美联储或将暂缓加息进程;欧元区许多经济体的增长率将被下调,英国脱欧结果持续不确定的负面影响或在发酵;日本对经济提供进一步财政支持,实施消费税缓解措施,经济增速预测上调。国内方面,经济发展的外部环境更加复杂严峻,国内的结构矛盾仍然突出,政府采取了财政刺激措施,对美国关税提高的影响产生了一定抵消作用,预计全年中国经济整体仍然能够保持平稳增长。

  尽管上市公司盈利增速下滑尚未企稳,但A股市场在估值充分调整后有望迎来较好的中长线投资窗口。此外外资增配A股的整体大趋势不变,2019年可能会形成一波入市的小高潮。随着更多的海外资金流入A股市场和国内长期资金的持续流入,投资者结构日趋合理,短期内也可能提振市场情绪。

  本基金将会根据基金合同要求,在紧密跟踪标的指数的基础上,做好相关投资工作。

  珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

  本报告期内,基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方

  面,公司认真落实资管新规及其配套规则、债券交易合规管理、货币市场基金互联网销售等行业新规,紧密跟踪监管要求,促进公司业务合法合规;公司不断完善内部制度建设,制定了非居民金融账户涉税信息尽职调查管理制度、案件管理制度、合同管理制度、知识产权管理制度等多项制度,修订了投资者适当管理制度,编制了合规管理白皮书;公司以投资研究和销售业务条线为重点,围绕内幕交易、利用未公开信息交易等重点防范的违法违规行为和新颁布的法律法规,开展合规培训,不断提升员工的合规守法意识;强化事前事中合规风险管理,对信息披露文件严格把关,认真审核基金宣传推介材料,加强销售行为管理,防范各类合规风险。在风险管理方面,公司秉承全员风险管理的理念,采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作,在持续对日常投资运作进行监督的同时,加强对基金流动风险的管理、投资组合强制合规管理,督促投研交易业务的合规开展。在监察稽核方面,公司定期和不定期开展多项内部稽核,对投资决策、投资研究、交易执行、基金销售、信息技术等关键业务和岗位进行检查监督,促进公司业务合规运作、稳健经营。

  报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为核心,坚持基金份额持有人利益优先的原则,提高监察稽核工作的科学和有效,切实保障基金安全、合规运作。

  根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价,制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度,建立了估值委员会,使用可靠的估值业务系统,设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术,并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当发表专业意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。

  报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称―本托管人‖)在MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下称―本基金‖)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

  本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的―金融工具风险及管理‖部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

  MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金全体基金份额持有人:6.1.1审计意见

  我们审计了MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金(原MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金,以下简称―MSCI中国A股国际通ETF联接基金‖)的财务报表,包括2018年12月31日的资产负债表,2018年9月17日(基金合同生效日)至2018年12月31日期间止的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。

  我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称―中国证监会‖)、中国证券投资基金业协会(以下简称―中国基金业协会‖)发布的有关规定及允许的基金行业实务作编制,公允反映了MSCI中国A股国际通ETF联接基金2018年12月31日的财务状况以及2018年9月17日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

  我们按照中国会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的―会计师对财务报表审计的责任‖部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。

  按照中国会计师职业道德守则,我们独立于MSCI中国A股国际通ETF联接基金,并履行了职业道德方面的其他责任。

  MSCI中国A股国际通ETF联接基金的基金管理人基金管理有限公司(以下简称―基金管理人‖)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

  在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估MSCI中国A股国际通ETF联接基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算MSCI中国A股国际通ETF联接基金、终止运营或别无其他现实的选择。

  基金管理人治理层负责监督MSCI中国A股国际通ETF联接基金的财务报告过程。6.1.4会计师对财务报表审计的责任

  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。

  在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:

  (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

  (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效发表意见。

  (3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当和作出会计估计及相关披露的合理。

  (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对MSCI中国A股国际通ETF联接基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致MSCI中国A股国际通ETF联接基金不能持续经营。

  (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

  我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

  MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金全体基金份额持有人:

  我们审计了MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称―MSCI中国A股ETF联接基金‖)的财务报表,包括2018年9月16日(基金合同失效前日)的资产负债表,2018年1月1日至2018年9月16日(基金合同失效前日)止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。

  我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称―中国证监会‖)、中国证券投资基金业协会(以下简称

  ―中国基金业协会‖)发布的有关规定及允许的基金行业实务作编制,公允反映了MSCI中国A股ETF联接基金2018年9月16日(基金合同失效前日)的财务状况以及2018年1月1日至2018年9月16日(基金合同失效前日)止期间的经营成果和基金净值变动情况。6.2.2形成审计意见的基础

  我们按照中国会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的―会计师对财务报表审计的责任‖部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。

  按照中国会计师职业道德守则,我们独立于MSCI中国A股ETF联接基金,并履行了职业道德方面的其他责任。

  MSCI中国A股ETF联接基金的基金管理人基金管理有限公司(以下简称―基金管理人‖)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

  在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估MSCI中国A股ETF联接基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算MSCI中国A股ETF联接基金、终止运营或别无其他现实的选择。

  基金管理人治理层负责监督MSCI中国A股ETF联接基金的财务报告过程。

  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。

  在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:

  (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

  (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效发表意见。

  (3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当和作出会计估计及相关披露的合理。

  (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对MSCI中国A股ETF联接基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致MSCI中国A股ETF联接基金不能持续经营。

  (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

  我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

  会计主体:MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金

  注:①自2018年9月17日起,原MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型为MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金,本报告期自2018年9月17日至2018年12月31日。

  会计主体:MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金

  本报告期:2018年9月17日(基金合同生效日)至2018年12月31日

  注:自2018年9月17日起,原MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型为MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金,本报告期自2018年9月17日至2018年12月31日。

  会计主体:MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金

  本报告期:2018年9月17日(基金合同生效日)至2018年12月31日

  注:自2018年9月17日起,原MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型为MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金,本报告

  原MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)已获中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]870号《关于准予MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的批复》,由基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限为不定期。本基金自2015年1月21日至2015年2月10日期间共募集595,482,646.12元(不含认购资息),业经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)德师报(验)字(15)第0146号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于2015年2月12日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为595,618,957.58份基金份额,其中认购资息折合136,311.46份基金份额。根据基金管理人2018年3月5日刊登的《基金管理有限公司关于修订MSCI中国A股ETF联接、上证50ETF联接、沪港通恒生ETF联接基金合同的公告》及《关于MSCI中国A股ETF联接、上证50ETF联接、沪港通恒生ETF联接增加C类基金份额类别的公告》,本基金自2018年3月8日起增加C类基金份额类别。

  根据原MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额持有人大会审议通过的《关于MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金修订基金合同有关事项的议案》以及相关法律法规的规定,并向中国证券监督管理委员会备案,MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金自2018年9月17日正式变更为MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金;MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金自2018年9月17日正式变更为MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金,并继续以变更后的MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金作为目标ETF。本基金的基金管理人为基金管理有限公司,基金托管人为中

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的有关规定,本基金主要投资于目标ETF基金份额、标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标,基金还可投资于非成份股、债券(含中小企业募债券)、股指期货、权证、国债期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及其后颁布和修订的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及其他相关规定(以下合称―企业会计准则‖)、中国证券投资基金业协会(以下简称―中国基金业协会‖)于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务作的有关规定编制。

  本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年9月17日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本会计报表的实际编制期间为2018年9月17日(基金合同生效日)至2018年12月31日。

  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

  本基金目前持有的基金投资、股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易金融资产列示。

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

  金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易金融负债及衍生金融负债等。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的股利、债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量,应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

  当收取某项金融资产流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

  本基金持有的基金投资、股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值:

  1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是

  指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

  2、当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。

  3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整并确定公允价值。

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾经实施份额拆分或折算的基金,由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转换业务的基金,上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

  损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润。

  基金投资在持有期间应取得的红利于除息日确认为投资收益,股票投资在持有期间应取得的股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴

  的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线费用的确认和计量

  本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线基金的收益分配政策

  同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以形式分配,但基金份额持有人可选择红利或将红利按分红权益再投资日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。

  由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益有所不同。

  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务作,本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:

  1、对于特殊事项停牌股票,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》,本基金参考《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。

  2、于2017年12月28日前,对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监

  估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》进行估值;自2017年12月28日起,对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布

  的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》进行估值。

  3、对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场交易的固定收益品种,按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。7.1.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  根据财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通

  知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务作,主要税项列示如下:

  2、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

  6、资管产品管理人运营资管产品提供的款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品发生的部分金融商品转让业务,转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

  8、对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利收入时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。基金从上市公司分配取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,全额计入应纳税所得额,持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,减按50%计入应纳税所得额,持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。

  9、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

  10、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

  11、本基金分别按实际缴纳的增值税额的5%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

  注:期货投资采用当日无负债结算制度,相关价值已包含在结算备付金中,具体投资情况详见下表(买入持仓量以正数表示,卖出持仓量以负数表示):

  注:①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分(剩余部分若为负数则取0)的0.5%年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。

  ②基金管理人报酬计算公式为:日基金管理人报酬=(前一日的基金资产净值–前一日基金资产中目标ETF份额所对应资产净值)×0.5%/当年天数。若前一日的基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分为负数,则按0计算。

  ③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算,从基金管理人收取的基金管理费中列支,不属于从基金资产中列支的费用项目。

  注:①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分(剩余部分若为负数则取0)的0.1%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。

  ②基金托管费计算公式为:日基金托管费=(前一日的基金资产净值–前一日基金资产中目标ETF份额所对应资产净值)×0.1%/当年天数。若前一日的基金资产净值扣除基金资

  注:①支付基金销售机构的基金销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.30%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给基金管理有限公司,再由基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。

  ②基金销售服务费计算公式为:C类日基金销售服务费=前一日C类基金资产净值×0.30%/当年天数。

  7.1.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  截至2018年12月31日止,本基金持有目标ETF基金份额166,957,581份,占其总份

  股票代码股票名称 停牌日期 原因 值单价 日期 开盘 数量(股) 总额 总额 注

  本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立

  了由风险管理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成

  的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后,通过正式报告的方式,

  将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会,协助制定

  本基金管理人主要通过定分析和定量分析的方法,估测各种金融工具风险可能产生的

  损失。本基金管理人从定分析的角度出发,判断风险损失的严重;从定量分析的角度出

  发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用的金融工具特征,通过特定的风险量化指

  标、模型和日常的量化报告,参考压力测试结果,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时对各种风险进行监督、检查和评估,并制定相应决策,将风险控制在预期可承受的范围内。7.1.4.13.2信用风险

  信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息,债券发行人信用评级降低导致债券价格下降,或基金在交易过程中发生交收违约,而造成基金资产损失的可能。

  本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库,对发行人及债券投资进行内部评级,对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度,以控制可能出现的信用风险。

  流动风险是在市场或持有资产流动不足的情况下,基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资组合,从而对基金收益造成不利影响。

  本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易,除在―7.1.4.12期末本基金持有的流通受限证券‖中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外,其余均能及时变现。

  在日常运作中,本基金的流动安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。

  在资产端,本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于流动较好的目标ETF基金,基金管理人持续监测目标ETF基金的市场交易量、申赎情况及标的指数成份股流动等影响资产流动的因素,并定期开展压力测试,详细评估在不同的压力情景下资产变现情况的变化。

  在负债端,基金管理人持续监测本基金投资者历史申赎、投资者类型和结构变化等数据,审慎评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求,当市场环境或投资者结构发生变化时,及时调整组合资产结构,预留充足头寸,保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期限的匹配。

  如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形,基金管理人将采用本基金合同约定的赎回申请处理方式及其他各类流动风险管理工具,控制极端情况下的潜在流动风险。7.1.4.13.4市场风险

  市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能,本基金管理人通过监测组合敏感指标来衡量市场风险。

  利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动,从而影响基金投资收益的风险。

  本基金为ETF联接基金,主要通过投资于目标ETF基金份额、标的指数成份股、备选成份股来跟踪标的指数。因此,利率风险不是本基金的主要风险。

  风险是指金融工具的公允价值或未来流量因汇率变动而发生波动的风险。本基金持有的金融工具以人民币计价,因此无重大风险。

  其他价格风险为除市场利率和汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险。本基金为ETF联接基金,主要投资于目标ETF基金份额、标的指数成份股、备选成份股。本基金的其他价格风险与目标ETF基金相似。

  假设 1、估测组合市场价格风险的数据为MSCI中国A股国际通指数变动时,各类持仓

  根据企业会计准则的相关规定,以公允价值计量的金融工具,其公允价值的计量可分为三个层次:

  第一层次:对存在活跃市场报价的金融工具,可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值。

  第二层次:对估值日活跃市场无报价的金融工具,可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值;对估值日不存在活跃市场的金融工具,可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。

  第三层次:对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具,可以其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。

  截至2018年12月31日止,本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为149,061,048.67元,第二层次的余额为0元,第三层次的余额为0元。

  对于特殊事项停牌的股票,本基金将相关股票公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次,于股票复牌能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次。对于持有的非公开发行股票,本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次,于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。

  注:①自2018年9月17日起,原MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型为MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金。

  注:自2018年9月17日起,原MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型为MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金,本期指2018年1月1日至2018年9月16日。

  注:自2018年9月17日起,原MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型为MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金,本期指2018年1月1日至2018年9月16日。

  MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称―本基金‖)已获中国证券监督管理委员会(以下简称―中国证监会‖)证监许可[2014]870号《关于准予MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的批复》,由基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限为不定期。本基金自2015年1月21日至2015年2月10日期间共募集595,482,646.12元(不含认购资金

  利息),业经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)德师报(验)字(15)第0146号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于2015年2月12日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为

  595,618,957.58份基金份额,其中认购资息折合136,311.46份基金份额。本基金的基金管理人为基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。根据基金管理人2018年3月5日刊登的《基金管理有限公司关于修订MSCI中国A股ETF联接、上证50ETF联接、沪港通恒生ETF联接基金合同的公告》及《关于MSCI中国A股ETF联接、上证50ETF联接、沪港通恒生ETF联接增加C类基金份额类别的公告》,本基金自2018年3月8日起增加C类基金份额类别。MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金于2018年8月11日同时公告以通讯方式召开基金份额持有人大会,审议将标的指数变更为“MSCI中国A股国际通指数”,并相应变更基金名称并修订基金合同等相关事宜,会议议案于2018年9月12日获得通过,大会决议自同日起生效。自2018年9月17日起,“MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金”正式变更为“MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金”;“MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金”同日正式变更为“MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金”,并继续以变更后的MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金作为目标ETF。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的有关规定,本基金主要投资于目标ETF基金份额、标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标,基金还可投资于非成份股、债券(含中小企业募债券)、股指期货、权证、国债期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及其后颁布和修订的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及其他相关规定(以下合称―企业会计准则‖)、中国证券投资基金业协会(以下简称―中国基金业协会‖)于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号

  本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年9月16日的财务状况以及2018年1月1日至2018年9月16日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本会计报表的实际编制期间为2018年1月1日至2018年9月16日。

  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

  本基金目前持有的基金投资、股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易金融资产列示。

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

  金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易金融负债及衍生金融负债等。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易

  费用计入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的股利、债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量,应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

  当收取某项金融资产流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

  本基金持有的基金投资、股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值:

  1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

  2、当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。

  3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整并确定公允价值。

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾经实施份额拆分或折算的基金,由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转换业务的基金,上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

  损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润。

  基金投资在持有期间应取得的红利于除息日确认为投资收益,股票投资在持有期间应取得的股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线费用的确认和计量

  本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异

  同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以形式分配,但基金份额持有人可选择红利或将红利按分红权益再投资日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。

  由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益有所不同。

  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务作,本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:

  1、对于特殊事项停牌股票,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》,本基金参考《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。

  2、于2017年12月28日前,对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行

  估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》进行估值;自2017年12月28日起,对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布

  的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》进行估值。

  3、对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场交易的固定收益品种,按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

  根据财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务作,主要税项列示如下:

  2、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

  6、资管产品管理人运营资管产品提供的款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品发生的部分金融商品转让业务,转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,

  或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

  8、对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利收入时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。基金从上市公司分配取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,全额计入应纳税所得额,持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,减按50%计入应纳税所得额,持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。

  9、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

  10、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

  11、本基金分别按实际缴纳的增值税额的5%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

  注:期货投资采用当日无负债结算制度,相关价值已包含在结算备付金中,具体投资情

  注:根据《关于MSCI中国A股ETF联接、上证50ETF联接、沪港通恒生ETF联接增加C类基金份额类别的公告》,本基金自2018年3月8日起增加C类基金份额类别。

  注:①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分(剩余部分若为负数则取0)的0.5%年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。

  ②基金管理人报酬计算公式为:日基金管理人报酬=(前一日的基金资产净值–前一日基金资产中目标ETF份额所对应资产净值)×0.5%/当年天数。若前一日的基金资产净值扣除基金资产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分为负数,则按0计算。

  ③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算,从基金管理人收取的基金管理费中列支,不属于从基金资产中列支的费用项目。7.2.4.10.2.2基金托管费

  注:①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值扣除基金资产中目标ETF

  份额所对应资产净值后剩余部分(剩余部分若为负数则取0)的0.1%的年费率计提,逐日累计

  ②基金托管费计算公式为:日基金托管费=(前一日的基金资产净值–前一日基金资产

  中目标ETF份额所对应资产净值)×0.1%/当年天数。若前一日的基金资产净值扣除基金资

  注:①支付基金销售机构的基金销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.30%

  的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给基金管理有限公司,再由基金管

  ②基金销售服务费计算公式为:C类日基金销售服务费=前一日C类基金资产净值

  7.2.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后,通过正式报告的方式,将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会,协助制定风险控制决策,实现风险管理目标。

  本基金管理人主要通过定分析和定量分析的方法,估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定分析的角度出发,判断风险损失的严重;从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用的金融工具特征,通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告,参考压力测试结果,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时对各种风险进行监督、检查和评估,并制定相应决策,将风险控制在预期可承受的范围内。7.2.4.13.2信用风险

  信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本。